商务部10月23日发布的消费数据显示，前三季度社会消费品零售总额同比增长1.1%，在去年同期高基数的情况下实现平稳增长；社会消费商品和服务零售总额同比增长2.6%，增速比1至8月加快0.1个百分点。最终消费支出对经济增长的贡献率为46.7%，高于上半年0.7个百分点，拉动GDP增长2.1个百分点，仍是经济增长的第一拉动力。
拆开结构看，汽车依旧是商品消费的短板。9月份社会消费品零售总额增长1.1%，增速比8月份快0.7个百分点，而除汽车以外的消费品零售额增长3.9%。限额以上单位16大类商品中9类保持增长，其中6类增速在5%以上，通讯器材、化妆品零售额分别增长18.1%和6.1%，汽车类并未进入领涨序列。
政策端并没有退场。2026年用于消费品以旧换新的超长期特别国债资金为2500亿元，截至9月30日已全部下达完毕，其中第四批625亿元在9月底拨付地方。不过以旧换新本质上是在既有需求上做置换，它能托住汽车、家电等大宗品类的销量下限，单靠补贴把增量拉起来并不容易，这也是商务部这一轮表态的现实起点。
商务部给出的下一步思路，是在置换之外寻找新品类。"全链条扩大汽车消费"的落点，是把二手车流通、改装、皮卡进城、房车露营等后市场环节逐步打通；同时计划出台加快智能产品在消费领域应用的工作方案，推动智能家居、智能穿戴等产品从"有产品"走向"进家庭"。商品消费的扩容重心，正从"换掉旧的"转向"买以前没买过的"。
绿色与智能消费的增速，也在给车企提供参照。商务部商务大数据显示，前三季度重点平台智能眼镜销售额增长1.1倍，外骨骼助力器销售额增长46.4%，具身智能机器人销售额增长22.6%，有机食品销售额增长6.4%。据中国汽车流通协会数据，9月份新能源乘用车零售渗透率已达67.0%，置换需求向新能源集中的趋势没有改变。
服务消费和县域市场是另外两条线。前三季度服务零售额增长5.0%，增速高于商品零售额4个百分点；乡村消费品零售额增长2.3%，快于城镇1.4个百分点，县乡消费占社会消费品零售总额的比重已达39.1%。但商务部问卷调查中，49.4%的农村居民反映"商品种类少"，品牌供给单一、服务配套不足，仍是渠道下沉必须补上的一课——对车企而言，把网点、金融方案和二手车置换能力一起沉下去，比单纯压价更能拉动增量。
