乘联分会会长崔东树10月24日发文分析新能源车锂电池市场：9月，我国动力和其它电池合计产量为237GWh，同比增长57%；1至9月累计产量1833GWh，同比增长63%。崔东树指出，今年电池增速已从60%以上逐步回落，动力电池需求低迷叠加出口退税调整，电池需求正在逐步降速。
装车端明显跟不上产量的扩张节奏。9月锂电池装车量为87GWh，同比仅增15%；1至9月累计装车576GWh，同比增17%。2026年9月动力电池产量中装车的比例只有37%，较2025年全年44%的水平进一步下滑，其中三元电池装车率35%、磷酸铁锂电池装车率37%——产量与装车之间的「剪刀差」仍在拉大。
车端装车数据同样分化明显。9月锂电池车国内市场装车126万台，同比下降12%；其中纯电动乘用车81万台，同比下降6%；插混乘用车35万台，同比大幅下降29%；只有纯电动货车逆势增长，8.2万台、同比增长22%。
产品结构升级的步伐没有停下。2026年三季度，电池能量密度160Wh/kg以上的车型占比达到9%，相比2025年同期的7%明显回升，主要由三元电池的高端需求带动；而能量密度125Wh/kg以下的产品，占比已经降至0%。
从数据看，动力电池行业正在从「高速扩产」切换到「以销定产」：产量增速高位回落、装车比例下行、插混车型装车量收缩，再叠加消费税与出口退税政策调整的影响，电池企业的经营节奏和盈利结构都面临重估，行业整体向高质量发展轨道过渡的信号已经相当清晰。
