商用车电动化正在成为动力电池行业新的增长引擎。中国动力电池产业创新联盟数据显示，2026年9月国内新能源商用车动力电池装车量达到约21.24GWh，同比增长40.09%、环比增长15.79%，在连续两个月淡季之后明显反弹；1至9月累计装车量约145.87GWh，同比大增57.99%，增速远高于动力电池行业整体水平。
从9月单月格局看，宁德时代以9.49GWh的装车量继续大幅领跑，同比增长31%，市场份额回升至44.68%，较上月的44.21%继续提升。第二阵营中，亿纬锂能单月装车量再次突破3GWh，同比增长66.67%，份额达14.35%；中创新航装车2.01GWh，同比大增76.32%；比亚迪与国轩高科分列第四、第五，逐渐逼近单月2GWh关口，前六家企业合计份额已接近90%。
腰部阵营的爆发同样值得关注。欣旺达9月装车600MWh，同比增长757%，延续倍速增长态势；中汽新能同比增长337.5%、环比增长106%，排名连升两位；楚能新能源同比增速接近29倍，赣锋锂电本月重回前十。方得网统计表显示，9月商用车电池装车量前十五名合计份额约98.7%，行业集中度依然高企，但第二梯队与头部之间的增速差距正在拉大。
拉长到前三季度，宁德时代累计装车63.76GWh、同比增长38.67%，以43.71%的累计份额继续领军；亿纬锂能累计20.51GWh、增速67.29%；中创新航累计15.59GWh，同比激增133.38%；比亚迪、国轩高科分别累计装车13.96GWh和11.78GWh。前十名中有7家企业跑赢大盘，欣旺达累计增速更是高达1505%。
分析人士认为，商用车电池市场在三季度增速放缓后重新走强，主要得益于轻型商用车电动化渗透率加速提升，以及500度、600度大电量电动重卡需求旺盛，四季度装车量有望再度冲高。与此同时，在汉诺威IAA车展上，宁德时代发布能量密度170Wh/kg、重卡续航最高1000公里的新一代商用车电池平台，亿纬锂能、中创新航、比亚迪等也集中展示面向欧洲市场的商用车电池方案，中国厂商正推动这一细分市场从价格竞争转向价值竞争。
